如何掌握現金流

大市牛氣衝天，不過，只要細心看看，便知道股價升幅，只集中在幾隻重點股份之上。建設銀行(939)、中國網通(906)及太古A(019)等藍籌股更報跌，國企股指數成份股中，有10隻亦逆市下跌，反映並未全線造好。

有心人對愛股情有獨鍾，小股民更應小心守着寸頭資金，以免一不小心，成為大鱷點心，在人人皆為股市衝破二萬點之際，不如介紹大家看看書，增進一下理財知識。

想發達，當然是愈多錢愈好，愈能顯出其地位，但錢這種物體並不一定是多就代表成功，相反，能夠處理好現金流轉(Cash Flow)，讓現金不斷產生金錢才算是卓越，否則將錢埋在地底，以為保護周到，分分鐘變窮人。美國一本財經讀物Never Run Out of CASH: The 10 Cash Flow Rules You Can’t Afford to Ignore (或可譯作「永不用盡現金：10條不容忽視的現金流誡命」)，作者Philip Campbell就提出企業如何管理金錢：
1)永不用盡現金：現金耗盡代表生意失敗；
2)現金就是皇(CASH IS KING)：無現金等於無生意；
3)即時知道現金水平：如用不正確的現金水平去作出決定，有經驗和智慧的人士也會失敗；
4)今日就要做好即日的工作：可讓你知道最新現金情況；
5)你或其他人定必完成手頭工作：同樣道理，無論是自己動手，抑或指揮其他人處理，工作始終要完成，方知道現金餘額；
6)不要用銀行戶口去處理：銀行戶口和現金結餘有時會有混淆情況；
7)預測未來6個月的現金情況：這種做法有助改善究竟是業務「管理」你，還是你管理業務；
8)現金問題不會「剛巧發生」：業務出現問題，主要是管理層未有及時發現現金流問題，並採取補救行動，問題是不會突然發生的；
9)應制定現金流預測：如第7條所言，該工作有助作出明智商業決定；
10)照顧客戶及賺取更多錢：這規條正好解決現金流疑慮，就是讓客戶給予更多生意，帶來更多收入，不擔心現金流，可集中處理自己的業務。

儘管以上道理看似簡單，執行起來卻非易事。不過，掌握得宜，就能成功提高回報。像分析員衡量一間銀行股表現時，多以資本回報率(ROE，Return of Equity) 去了解如何利用資本去賺取回報，流轉愈密，回報自然可提高。其實這些規條也可應用在個人方面，皆因兩者有相類似之處，如大家在股票市場大有斬獲，但也應注意現金流轉，如留意消費習慣，注意每月薪金運用情況，不要單看銀行戶口剩餘的現金，皆因每天生活消費，總會有用信用卡的機會，故需注意到期日繳付卡數，並自行制定未來需要花費的地方，如預先知道需儲蓄金額、未來保險費用等支出總額，有助避免突然「乾塘」，而手頭「彈藥」充足，亦可為07年建立投資基礎造好準備。

(12月29日刊於《am730》)

(12月29日刊於《am730》)